去年由内地访客带来的新造保单保费仍占香港地区个人业务总新造保单保费的29.4%。
近年来，去香港买保险一度成为一股热潮。2018年，“赴港购险”有何新变化？
日前，香港保险业监管局公布的2018年香港保险业临时统计数据显示，当年由内地访客带来的新造保单保费为476亿港元（按昨日汇率，约407.6亿元人民币），较2017年同比下跌6.4%，占香港个人业务总新造保单保费的29.4%。《证券日报》记者对比此前几年数据发现，内地访客“去香港买保险”已连续两年出现下滑，“赴港购险”有退潮迹象。
资深精算专家徐昱琛对《证券日报》记者表示，香港保险和内地保险相比有优点也有缺点。以重疾险为例，“香港保险的好处在于它有分红”。但同时，香港保险也有三大缺点：一是香港保险的长期重疾险的保费不固定，若经营情况差，保险公司有权提高保费。二是香港保险一旦出现纠纷维权成本相当高。三是香港保险在“两年不可抗辩”方面没有内地保险好。
内地访客贡献三成
个人业务新单保费
从去年香港保险业发展情况来看，2018年香港毛保费总额达到5317亿港元，较2017年上升8.6%。其中，新造业务方面，期内长期业务（不包括退休计划业务）的新造保单保费为1622亿港元（同比上升3.7%），其中个人人寿及年金的非投资相连业务占1441亿港元（同比上升0.8%），投资相连业务则174亿港元（同比上升37.0%）。
新造业务中（对标内地的新单保费），去年由内地访客带来的新造保单保费为476亿港元（按昨日汇率，约407.6亿元人民币），较2017年下跌6.4%，占香港个人业务总新造保单保费的29.4%。保费增速及保费占比均出现下滑。
拉长时间线来看，从2011年至2018年，这8年时间2016年可谓转折点。2011年到2015年内地访客新单保费保持稳定增长之势，分别为63亿港元、99亿港元、149亿港元、244亿港元、316亿港元，到了2016年保费飙增至727亿港元；2017年、2018年，内地访客新单保费逐年分别收缩为508亿港元、476亿港元。
从去年内地访客去香港买保险的主要险种来看，绝大多数为医疗保障类保险。上述数据显示，在内地访客贡献的新造保单当中，约96%是医疗或保障类型的保险产品，例如危疾、医疗、终身人寿、定期人寿及年金等。此外，约99%为非整付保费保单，即保费非以一笔过模式支付（即内地的期交模式）。
从香港保险业去年部分险种的盈利情况来看，2018年，一般保险业务的毛保费为536亿港元（同比上升11.3%），净保费则为353亿港元（上升6.6%）。整体承保表现转亏为盈，由2017年录得亏损7.92亿港元转为2018年录得盈利5.83亿港元。
直接业务方面，毛保费及净保费分别为384亿港元（同比上升6.5%）及252亿港元（同比下跌0.1%）。香港保监局提到，毛保费上升主要由意外及健康业务（包括医疗业务）、一般法律责任业务（包括僱员补偿业务）及财产损坏业务所带动。尽管保费有所增长，直接业务的承保盈利却由4.45亿港元减少至2.67亿港元（同比下跌40%）。
由于台风山竹对于直接业务的影响显着，香港财产损坏业务的承保表现由2017年录得2.09亿港元的盈利转为2018年录得1.89亿港元的亏损。同时，船舶业务的承保表现也因申索情况欠佳而转差，由0.73亿港元的盈利转为2.25亿港元的亏损。虽然汽车业务及僱员补偿业务仍然录得承保亏损，但亏损已分别由3.95亿港元缩减至3.68亿港元及由5.41亿港元缩减至1.72亿港元。
优缺点并存
赴港购险需谨慎
去香港买保险热情的下降，在业内人士看来，一方面与内地访客去香港买保险逐渐趋于理性有关，另一方面也与内地保险公司加大高性价比产品的研发、销售有关。
比如，资深精算专家徐昱琛对《证券日报》记者表示，香港保险和内地保险相比有优点也有缺点。以重疾险为例，“香港保险的好处在于它有分红。”但同时也有理赔难等缺点，他举例表示，2011年，有一个福建的客户投保了中国香港的一款百万重疾险，2014年时被查出来乳腺癌。但客户在2011年投保时，因为有一些鼻炎、女性生殖系统的过往疾病记录没有告知，香港保险公司就以这些理由拒绝赔付，但这种情况却很可能在国内的保险公司得到赔付。
事实上，针对越来越多内地访客去香港买保险，原保监会2016年就对消费者提示了五大风险：一是香港保单不受内地法律保护；二是存在汇率风险和外汇政策风险；三是保单收益存在不确定性；四是保单前期现金价值低，退保损失大；五是需认真阅读保险产品条款。
具体来看，法律方面，内地居民投保香港保单，需亲赴香港投保并签署相关保险合同。如在境内投保香港保单，则属于非法的“地下保单”，既不受内地法律保护，也不受香港法律保护。
汇率风险方面，一方面，内地居民在香港购买的保单，赔款、保险金给付以港币、美元等外币结算，消费者需自行承担外币汇兑风险。另一方面，内地居民个人到境外购买人寿保险和投资返还分红类保险，属于金融和资本项下的交易，是现行的外汇管理政策尚未开放的项目，存在一定的政策风险。
收益方面，香港保险市场化程度较高，未对红利演示作出明确要求，大多数产品通常采用6%以上的投资收益率进行分红演示。但分红本身属于非保证收益，具有较大不确定性，能否实现主要取决于保险公司能否长期保持高投资收益率。
退保方面，香港保单前期现金价值低，退保损失大。中途退保时，投保人只能获得保单的现金价值。香港监管部门对保险产品的现金价值无具体要求，大多数长期期交保单在保单前期现金价值很低，前2年甚至为零，客户如果退保将承受较大的损失。
产品条款方面，香港保险产品条款使用繁体字，表述方式与内地不尽相同。投保人需认真阅读保险条款，充分理解保险责任、理赔条件等重要内容，避免因对条款理解不准确而引发合同纠纷。
