业绩亏损收窄，资金亦面临压力，营收主力金融业务被疑“套路贷”，优信二手车的未来充满挑战
《投资者网》冯伟康
“国内二手车电商第一股”优信（NASDAQ:UXIN）近来并不太太平。
3月14日，在其发布2018年报和第四季度财报数据引发关注的同时，有关优信二手车“套路贷”的问题，也引起广泛讨论。
在聚投诉平台上，有关优信二手车的投诉多达近600条，黑猫投诉平台上则有近200条，投诉内容大多数为优信诱导签订合同、贷款买车变成融资租赁、贷款本金无故增加等。
“套路贷”
2017年12月，袁先生在线下二手车商处购买了一辆雷克萨斯IS2015款车型二手车，经车商推荐在优信金融办理贷款。
优信金融工作人员告诉袁先生，27.9万元的车子可以办理贷款24万，分期还三年，利率为6厘6，以此计算，三年总利息为57024元。这时该工作人员向袁先生提议，可以提前支付总利息57024元，之后每月只还本金，还满12个月后，如果一次性支付剩余全部本金，则优信方可退还后面两年的利息即38016元。
袁先生接受了这个提议，并让该工作人员在纸质合同上手写“补充：客户按240000元贷款，利息按月6厘6，已交付三年利息，如后续客户提前还款，无手续费、违约金，按天退还利息”的字样。
而到了2019年，袁先生按照当初约定，提前还款，却被优信金融拒绝退还利息。优信称公司不认可销售人员手写的内容，属于销售人员个人的行为；而销售人员告知袁先生相关操作是经过公司允许的。
《投资者网》就相关情况向优信方求证，对方回复称：“优信不存在所谓的“套路贷”，签订合同后，我们没有增加过客户一分钱费用。在我们的融资租赁金融合同中，有明确标明客户购车的金融方案为融资租赁模式，并详细展示了各项费用明细，客户是在知情并认可的情况下，才会确认签字，签订合同时我们的工作人员会为客户进行讲解，尤其在金额部分会重点说明。”
然而，这种说法似乎与消费者所反映存在一分歧。
乔女士于2018年12月31日在优信办理贷款，贷款金额为汽车尾款119700元，乔女士后来发现贷款总计在其不知情的情况下变成了142506元，利息也从约定的6厘6变成了8厘3，增加的22806元费用包括GPS费、代办服务费、交易服务费和技术服务费，其中技术服务费高达12254元。
“这些费用我并不之情，销售人员当天除了GPS费用有介绍，其他费用都没跟我提”，乔女士称，“我当天付首付的时候，包括GPS费用在内的杂七杂八费用我一并付了。”
关于其中费用明细，优信工作人员似乎也是一头雾水。
之后乔女士去往优信办公地进行调解，一位姓付的工作人员却告诉她，本金实际变成了十二万四千多，多了2500元的评估抵押费（乔女士称已支付过）和2052元的保险费用（乔女士称未被告知）。该工作人员还承诺帮乔女士将利息降低，欲将利率降低至7厘3，乔女士并未同意。
无功而返的乔女士再难以联系上该优信工作人员，目前就此事的协商仍未有结果。
亏损收窄和资金压力背后
3月14日，优信披露了未经审计的2018年第四季度财报显示：2018年第四季度优信整体营收11.4亿元，同比增长61.6%，净亏损3.15亿元，与上年同期净亏9.02亿元相比，收窄65.1%。
受财报中净亏损收窄、营收增长等利好消息，优信盘初一度涨逾16%。然而，之后又迅速转跌，振幅接近40%，截至当日收盘暴跌17.61%，收报3.79美元，总市值跌至11.08亿美元。
优信（NASDAQ:UXIN）近一年股价走势图
虽然优信二手车2018年财年亏损同比收窄，但其依然没有彻底摆脱亏损这一枷锁。而且，优信二手车自2011年成立以来，还始终处于亏损状态中。
值得注意的是，在优信业绩增长的背后，金融业务贡献最大。其中2018年第四季度C端贷款业务录得营收6.2亿元，同比增长81.3%，占第四季度总收入的54.53%；全年C端贷款业务贡献营收17.74亿元，占总收入的53.51%。
优信称贷款业务增收主要是由于交易量与贷款数额的增加，因为跨区域交易量增加，2018年二手车贷款服务的附加率(即二手车贷款数量占二手车交易总数的比例)略微上升至46.1%，二手车贷款服务的平均服务费率也从2017年同期的6.2%上升至7%。
用户贷款成为最大收入来源，但饱受“套路贷”诟病，这或许让优信“二手车电商”的名头平添了一丝尴尬。
另一方面，优信资金亦面临压力。
公开信息显示，优信此前曾发行过1.75亿美元可赎回可转换优先股，具体条款指向到2019年6月末时，如果优信的股价不能达到9.72美元（预设转股价）以上，优信将面临以债务的形式赎回优先股股份。而截至北京时间3月21日收盘，优信报收3.59美元。
优信对此回应《投资者网》称：我们正在与两家股东积极探讨可转债延期事项，届时会跟市场同步最新进展。
