简介：科创板并试点注册制改革在实践操作中，又向前迈进了一步。
3月22日科创板迎来首批受理企业，标志着在上海证券交易所（下称“上交所”）设立科创板并试点注册制改革在实践操作中，又向前迈进了一步。
截至3月22日17时，上交所审核系统共收到13家公司提交的科创板股票发行上市申请文件，其中对9家公司决定予以受理，另有4家公司还待作出是否受理的决定。
上交所称，从此次受理的情况看，确有部分发行人的申请文件存在一些不符合齐备性要求的情形，对此就相关存在的问题发出了补正通知，一次性提出了补正要求。同时上交所介绍了在受理阶段的齐备性检查主要关注的问题，以及补正申请文件的要求。
此外，设立科创板并试点注册制，也对保荐人提出了一些要求，比如，加强内部控制、交存工作底稿、试行保荐人相关子公司跟投、延长持续督导期等。
13家公司提交申请，9家获受理
截至3月22日17时，上海证券交易所（下称“上交所”）审核系统共收到13家公司提交的科创板股票发行上市申请文件。科创板发行上市审核部门按照相关规则规定的程序和要求，完成了对其中9家企业申请文件的齐备性核对，提出了补正要求，经补正后符合齐备性要求，上交所决定予以受理。
这9家企业分别为晶晨半导体（上海）有限公司、烟台睿创微纳技术股份有限公司、江苏天奈科技股份有限公司、江苏北人机器人系统股份有限公司、广东利元亨智能装备股份有限公司、宁波容百新能源科技股份有限公司、和舰芯片制造(苏州)股份有限公司、安翰科技（武汉）股份有限公司、武汉科前生物股份有限公司。
从上述9家企业所属产业、行业来看，新一代信息技术3家，高端装备和生物医药各2家，新材料、新能源各1家。
从选择的上市标准来看，6家选择“市值+净利润/收入”的第一套上市标准，3家选择“市值+收入”的第四套上市标准，其中有1家为未盈利企业，9家企业预计市值平均为72.76亿元，扣除预计市值最大的1家（180亿元）后预计市值平均为59.35亿元。
从财务指标来看，剔除1家亏损企业（最近一年总资产为241.94亿元，营业收入为36.94亿元，净利润为-26.02亿元），其他8家企业最近一年年末平均总资产为15.32亿元，最近一个会计年度平均营业收入为10.34亿元，最近一个会计年度平均扣非后净利润为1.64亿元，最近一个会计年度各家企业平均营收增速为61.43%，研发投入占营业收入比例范围为5-20%。
“总的来看，上述企业所处行业、公司规模、经营状况、发展阶段不尽相同，总体上具备一定的科创属性，体现了科创板发行上市条件的包容性。”上交所称。
另外提交申请的4家企业分别为厦门特宝生物工程股份有限公司、福建福光股份有限公司、深圳光峰科技股份有限公司、深圳市贝斯达医疗股份有限公司。
据上交所介绍，这4家企业于3月21日晚间9点后及3月22日提交申请，齐备性检查仍在进行中；上交所将按规定的程序和要求，及时进行核对，作出是否受理的决定。
目前，科创板企业申请和受理刚刚开始。据第一财经记者获悉，相关发行人和保荐人正认真按照证监会和上交所相关规定制作申请文件，陆续提交申请。上交所将始终坚持市场化、法制化的改革方向，准确把握科创板定位，稳步做好后续企业申请受理和发行上市审核等工作。
对于后续，上交所表示，将在中国证监会的领导下，按照“高标准、稳起步、强监管、控风险”的总体原则，组织力量，继续扎实做好受理、审核等各项工作，确保改革平稳落地、有序推进。
齐备性检查和补正申请指南
上交所在受理阶段的齐备性检查主要关注哪些方面？
据上交所介绍，主要关注申请文件与证监会及上交所规定的文件目录是否相符，文件名称与文件本身内容是否相符，文件签字或签章是否完整、清晰、一致，文档字体排版等格式是否符合相关规定，招股说明书引用的中介机构报告是否在有效期等。
除了齐备性检查外，上交所也关注到，部分申请文件的内容，尤其是招股说明书，与证券监管机构制定的格式准则的要求存在一定差距。例如，招股说明书简单照抄照搬其他板块的文件模板，在结合科创板定位对公司核心技术、行业地位、风险因素等作出针对性的充分披露不够；发行人关于符合科创板定位的专项说明、保荐人关于符合发行人科创板定位要求的专项意见论述不够充分等。
上交所称，从此次受理的情况看，确有部分发行人的申请文件存在一些不符合齐备性要求的情形，主要包括：招股说明书中未按要求披露保荐机构相关子公司将按规定参与本次发行战略配售的相关情况；未提交信息披露豁免申请所需的必备文件；申请文件签字处缺少签名及文件命名不符合相关要求等。
根据相关规则规定，上交所发行上市审核部门就相关存在的问题发出了补正通知，一次性提出了补正要求，相关发行人和保荐人也进行了补正并重新提交了相关文件。
对此，上交所提示各发行人和保荐人，“发行人补正申请文件的，本所收到申请文件的时间以发行人完成全部补正要求的时间为准。也就是说，存在补正的情形下，本所受理期限（提交后5个工作日内）要从发行人提交符合要求的补正文件后重新计算。”
“后续审核中，上交所方面将通过审核问询，督促发行人和保荐机构，完善相关信息披露内容，保证信息披露质量。”上交所同时提示称，各发行人和保荐人事先按照要求，准备好招股说明书，可以减少后续不必要的审核问询，共同提高审核效率。
保荐人推荐企业应注意啥？
上交所设立科创板并试点注册制，对保荐人提出了一些新的要求，例如加强内部控制、交存工作底稿、试行保荐人相关子公司跟投、延长持续督导期等，保荐人在推荐企业到科创板上市时要严格遵守。
结合首批申请和受理情况，上交所也对保荐人提出了三个方面的建议：
一是，准确把握科创板试点注册制下保荐人勤勉履责要求，切实提高执业质量。要进一步熟悉并吃透相关规则的精神及内容，特别是科创板的差异化制度安排，严格对照相关规则履行保荐职责，充分了解发行人经营情况和风险，对发行申请文件和信息披露资料进行全面核查验证，切实发挥资本市场“看门人”作用。
上交所将对保荐人在科创板从事股票发行上市相关业务的执业质量进行定期评价，评价结果供发行上市审核参考。
二是，准确把握科创板定位要求，优先推荐科创属性明显的优质企业来科创板上市。要严格按照相关规定，准确把握科创板定位，优先推荐科创板主要服务和重点支持的科技创新企业。上交所将审核发行人是否符合发行条件、上市条件和信息披露要求。审核中会关注保荐人对发行人是否符合科创板定位的专业判断是否合理，并就此进行有针对性的问询；在对保荐人和保荐代表人进行执业质量评价时，也会考虑保荐人关于发行人是否符合科创板定位核查论证的工作质量。
三是，准确把握发行上市申请文件的内容与格式要求，切实把好申请文件的质量关。要严格按照中国证监会《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则地42号——首次公开发行股票并在科创板上市申请文件》和《上海证券交易所科创板股票发行上市申请文件受理指引》等规则要求，认真制作申请文件，坚持时间服从质量，确保申请文件齐备、规范，避免为抢跑而粗制滥造甚至带病申报。
对于申请文件形式不齐备的，上交所将要求发行人及保荐机构在30个工作日内予以补正；对于申请文件内容存在明显或者重大瑕疵的，上交所将在审核问询时予以重点关注。
根据相关规则规定，申请文件的质量和问询回复的质量将与保荐人执业质量评价挂钩，新股发行信息披露质量将与保荐人资格挂钩。
上交所表示，该所将贯彻“以信息披露为中心”的监管理念，受理发行人申请后，就发行上市申请文件提出一轮或多轮问询，保荐人应当进行必要的尽职调查，及时、逐项回复审核问询，问询与回复将及时向市场公开。
“发行上市申请文件存在重大疑问且发行人及其保荐人、证券服务机构在回复中无法做出合理解释的，可以按照规定启动现场检查。发行人及其控股股股东、实际控制人、保荐人、证券服务机构及其相关人员涉嫌证券违法行为的，将依法报中国证监会查处。”上交所称。
