本报记者 周炎炎 上海报道
导读
从人民币贷款余额增速来看，上海2月表现不及1月，也低于全国水平2.1个百分点。
1月份向好的上海地区货币信贷数据突然在2月遭遇滑坡：1月份人民币贷款增加1539亿元，同比多增286亿元；2月份人民币贷款画风一转，减少121亿元，同比多减442亿元。
虽然期间有春节等季节性因素，但综合1、2月份的表现来看，依然疲软于全国整体水平。
多位银行人士对21世纪经济报道记者表示，这或与上海银行业对公业务略为保守谨慎的态度有关。
新增贷款增速低于全国平均
从全国整体情况来看，2月末人民币贷款余额140.41万亿元，同比增长13.4%，增速与上月末持平，比上年同期高0.6个百分点。同一项数据，上海2月末人民币贷款余额6.99万亿元，同比增长11.3%，增速比上月末低0.8个百分点，比上年同期低0.8个百分点。而1月末上海人民币贷款余额7.01万亿元，同比增长12.1%，增速比上月末高1.6个百分点，比上年同期低1个百分点。
从人民币贷款余额增速来看，上海2月表现不及1月，也低于全国水平2.1个百分点。
从新增人民币贷款来看，全国2月人民币贷款增加8858亿元，同比多增465亿元。而上海减少121亿元，同比多减442亿元。
分部门看，上海与全国整体类似的是，2月减少较多的是住户部门贷款，尤其是短期贷款。但是在非金融企业及机关团体贷款上情况分化：全国2月增加8341亿元，而上海仅仅增加了9亿元，作为金融重镇，此项新增贷款不到全国的一个零头。
再细化看来，全国2月的非金融企业及机关团体短期贷款增加1480亿元，中长期贷款增加5127亿元，票据融资增加1695亿元；而上海的短期贷款减少38亿元，中长期贷款增加18亿元，票据融资增加43亿元。也就是说，短期贷款减少，中长期贷款微增，票据融资依旧强劲。
“上海的票据融资增加比较多，毕竟做起来比短期贷款更加灵活。这也反映了企业融资需求不足的情况，银行可能出现了信贷额度的空余，用票据融资先占额度。票据融资增长快于反映实体经济真实扩张需求的中长期贷款，上海实体经济恢复存在一定的隐忧，不排除慢于全国的可能性。”3月12日，一位银行分析师对21世纪经济报道记者表示。
央行相关负责人在3月11日表示，考虑季节性因素，应把1、2月份甚至更长时间的数据统筹考察，不宜对单月数据过度关注。但是两个月加总的数据来看，上海还是不甚乐观。
结合前两个月，全国人民币新增贷款4.1万亿元，同比多增3748亿元。而21世纪经济报道记者计算得出，上海前两个月人民币新增贷款为1418亿元，同比减少156亿元。
在沪银行谨慎使用信用贷
首先不可避免的是季节性因素导致上海2月信贷数据疲软。
以2018年2月作为参照，当时央行上海总部统计口径与今年略有不同，但就当月本外币各项贷款这一项数据来看，增加178.9亿元，环比和同比分别少增1489.9亿元和315.5亿元。
“2月的春节对信贷影响较大，从企业贷款来看，1月份各家企业该续做的贷款都已经续上了，2月份做的比1月要少一些。”一位股份制银行上海分行对公贷款管理人员对21世纪经济报道记者表示。
上海的新增贷款增速逊于全国，有银行人士表示，这与在沪银行们的谨慎态度有一定关系。
就以对公信用贷来举例，今年银行间资金充裕，导致“资产荒”再现，再加上监管政策导向，为满足“两增两控”及“一二五”等指标，不少银行开始发力中小企业经营贷。其中，有些地区的小银行开始做企业无抵押信用贷，但据21世纪经济报道记者了解，上海银行业虽有设计一些此类贷款，但纯信用类的贷款业务则做得较少。
3月12日，一位资金掮客对记者介绍，西部地区一家农商行有15亿的资金寻求个体工商户和小微企业“法人贷”资产，授信金额在1万到100万之间，期限2年，系纯信用贷款，只要当地的企业主持身份证、营业执照、房产证明、征信材料、资产证明和公司公章就可以办理。申请材料一栏中并未要求企业流水。而这一款贷款产品资金成本很高，年化12%还须加上服务费。这从一侧面也反映了，银保监会要求农商行严格审慎开展综合化和跨区域经营，原则上机构不出县（区）、业务不跨县（区）之后，农商行拓展客源之困。
“申请材料很容易造假，又没有抵押物，如果只是需要提交企业信用，那么这个产品套取资金也太容易了。”上述银行分析师表示。
而一位国有大行江苏区域内分行的信贷员介绍，当地很多企业未能从大行贷到款，转向了总行不在当地的小银行或其它金融机构高息信用贷。这些做企业信用贷较多的银行也是为了扩大贷款基数，降低坏账率。但具体坏账水平如何，还要看未来经济景气状况和企业现金流能否好转，否则极易“埋雷”。
21世纪经济报道记者询问了几家上海区域内的国有大行和农商行人士，他们表示，虽然有此类产品推出，但实际上做得并不太多。
“我们行做小微信用担保的极少，最近在信贷投放上也没有变得更宽松。”一位在沪农商行对公业务人士对记者表示。
一位国有大行在沪支行行长表示，在没有抵押物的情况下，拓展客户都比较难，目前小微、普惠的业务都在做，也推出了信用贷产品，但风控严格，员工尽职到位，避免风险集中发生。另外，对小微的资金价格已经低至5%左右，不会出现上述12%的高价情形。
上海银行机构的不良低于全国范围，其谨慎态度也可略见一斑。在机构将逾期90天以上的贷款余额全部纳入不良后，根据上海银保监局数据，截至2018年末，上海银行业不良贷款率为0.78%，在全国处于最优之列。而全国银行业2018年末不良率为1.89%。
