在华为手机应用市场中，记者看到“小白贷款超市”的工商运营实体名称为上海去秀网络科技有限公司（简称“上海去秀”）。

上海去秀工商登记的官方网址当前显示为“Not Found”。

与此同时，记者发现“小白贷款超市”是一家无商标注册的贷款超市。据国家知识产权局商标局、国家企业信用信息公示系统、天眼查、企查查显示，均无“小白贷款超市”商标及工商注册信息。

在121下载站对“小白贷款超市”APP的推介中，记者注意到一款名为“星耀包”的贷款平台（放贷机构），是“小白贷款超市”的导流对象。从Logo上看，“星耀包”APP与“小白贷款超市”极为相似。上海去秀工作人员对“星耀包”APP是否也由其运营不置可否。目前，记者在手机应用市场中无法搜到“星耀包”APP。

在华为手机应用市场显示有701万次安装的“借钱”APP，标识为现金借款极速贷款、10分钟到账。根据其在华为手机应用市场的介绍，记者看到“借钱”曾为融360、平安普惠等进行导流。“借钱”开发者标记为厦门财兔金融信息技术有限公司。记者查询国家企业信用信息公示系统发现，没有厦门财兔金融信息技术有限公司的登记记录。

根据天眼查相似度查询，记者看到有家名为厦门财兔金融技术服务有限公司的公司，但公司实体已于2018年12月28日注销。记者下载“借钱”APP后发现，PPmoney及贷、万达普惠-万E贷、51信用卡旗下的人品贷极速版等十几款贷款产品，均出现在其导流界面。目前，只要点击链接即可借款。

贷款超市链接贷款超市，实际运营方成谜

新京报记者从3月12日至3月19日持续调查发现，趣头条新上线的金融贷款超市，存在“贷款超市链接贷款超市”、运营主体不明等现象和问题。

记者于3月12日发现，趣头条贷款超市“趣贷款”的入口要经过三次连续跳转后，才能进入“我要贷款”界面。12日当天，记者看到已有126万人申请“小乔借款”等十几款贷款产品。各款现金贷产品额度范围在200至200000元不等，借款期限在1至12期不等。在该界面最下面有小字显示，“本服务由第三方提供”。

在点击“去申请”后，记者发现“小乔借款”并非现金贷平台，而是另一家贷款超市。跳转至“小乔借款”平台并下载APP后，在这个贷款超市内记者看到超过20款的现金贷或消费分期产品。

“我司系第三方广告平台，并不提供任何金融服务。若您对我司推广的产品有任何疑问或纠纷，建议直接联系所推产品的客服人员。”这句滚动显示在“小乔借款”APP首页的类似免责声明的字幕，并未标明该平台运营实体是谁。记者调查发现，“小乔借款”是一家无实际运营公司、无商标注册登记记录的现金贷与消费分期导流贷款超市。

“小乔借款”到底由谁实际运营？为何趣头条并没有如其他出现在导流界面中的产品一样清楚展示“小乔借款”实际运营方？新京报记者曾就此向趣头条的相关人员询问，对方的回复为“不清楚”。

在“小乔借款”贷款超市上，“张飞借钱”与“金估棒”两个现金贷款平台吸引了记者的注意。无论是日利率、借款期限、申请条件、所需材料、审核说明等多方面介绍内容，还是当记者点击“立即借款”后所见两平台首页图文均接近一致。

此外，记者逐页翻看、比对“张飞借钱”与“金估棒”的“用户注册协议”，发现七大条款如出一辙、内容完全一样。唯一的区别仅在于，“用户注册协议”开篇时的平台名称不同。与“小乔借款”一样，记者也查询不到“张飞借钱”及“金估棒”的工商运营实体名称。

据国家知识产权局商标局、国家企业信用信息公示系统、天眼查、企查查显示，均无“小乔借款”、“张飞借钱”商标及工商注册信息。

记者致电“小乔借款”上所留“张飞借钱”、“金估棒”这两家平台的400客服电话，电话自动语音提示为“您好，该电话已被暂停使用”及“该号码暂不提供服务”。

记者回到“小乔借款”为“张飞借钱”平台导流的页面，在该页面平台介绍中显示有“零钱袋子”的字样。记者在小米应用商店看到，“零钱袋子”标注的运营实体名为深圳唐龙飞讯科技有限公司（简称“唐龙飞讯”）。

记者致电唐龙飞讯官网电话，对方告诉记者，唐龙飞讯是外包定制开发APP的互联网技术公司，并不运营APP，也没有对外现金借贷业务，“零钱袋子”并不是旗下开发运营的APP，也不知道这是哪家的产品。

跟“小乔借款”一样，“零钱袋子”、“张飞借钱”均无登记在册的商标，在天眼查无法查到其实际运营的工商登记主体。只有“金估棒”有商标登记信息，登记主体为地址在上海自贸区的恩梯基汽车技术（上海）有限公司。该公司的“金估棒”注册于2015年，是该公司车辆性能检测的注册商标。这家公司与唐龙飞讯一样，对“金估棒”放贷APP“不知情”。

3月18日，当记者再次打开“趣贷款”时，其导流界面原先排在第一位的“小乔借款”不见踪影，不过记者此前下载的“小乔借款”APP仍然存在。3月20日，截至发稿前，记者再次从趣头条进入其贷款超市“趣贷款”时，依然可以进入并看到13款导流的贷款平台。

有贷款产品超民间借贷年利率24%红线

除了无法查明背后实际运营方之外，一些贷款超市推荐的贷款产品利率畸高。“小乔借款”导流的贷款产品中，记者注意到推介词为“不查征信极速借款”的“你我贷-秒啦”标注的日利率为0.29%，年化利率为105.85%。该贷款超市另一款推介名为“优款”的贷款平台，其日利率标注为0.07%，年化利率为25.55%。两款产品的借款期限在3至12期之间。

在“借钱”APP极速贷频道，记者发现一款名为“77分期”的现金贷产品日利率为0.09%，借款额度在1000-5000元间，还款期21天之内。“77分期”的年化利率算下来已是32.85%。

贷款超市导流的贷款产品明显超过24%民间借贷利率红线。自2015年9月1日起施行的最高人民法院《关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》第二十六条规定，“借贷双方约定的利率未超过年利率24%，出借人请求借款人按照约定的利率支付利息的，人民法院应予支持。借贷双方约定的利率超过年利率36%，超过部分的利息约定无效。”

说到导流产品的超高利率问题，广州互联网金融协会会长方颂表示，法律允许的最高借款利率只有24%，而且对无金融牌照的放贷行为，法院很可能不会要求借款人支付利息。

至于贷款超市等可能要承担什么责任和如何监管，方颂认为：“导流的贷款超市可能要承担起连带责任。”

“贷款超市，作为面向社会大众的金融产品的引流和代售平台，尤其要勤勉尽责有高度的社会责任感。贷款超市如果在知情的情况下，仍与违规现金贷公司合作为其引流或代售的，可能会因存在过错承担连带责任。如果违规现金贷公司被公安部门立案的，其支付的引流费用可能会被公安部门认定为不当得利而追缴。”方颂说。

没金融牌照不行？监管存“空白点”

据国家企业信用信息公示系统显示，“小白贷款超市”运营方上海去秀目前的经营范围包括，从事网络技术领域内的技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务，设计、制作、代理各类广告，电子商务（不得从事增值电信、金融业务）等。目前注册的商标仅有“九妖内涵图”。

上海去秀工商登记的官网无法登录，天眼查的企业介绍显示，上海去秀网站端主要产品有：91单机游戏网、1666游戏网、去秀手游网、红鼠网、九妖笑话网等；软件端主要产品则包括：小新日历、直播吧、米多多、PDF转换器、熊猫游戏盒子、剑姬下载器等。

据天眼查显示，上海去秀旗下无任何投资子公司，仅为李金祥（实控人）、刘珺两名自然人持股。刘珺名下只有上海去秀一家公司，李金祥名下的四家公司中，一家注销，其他几家，记者未见到其持有小额贷款业务的经营许可牌照。

近日被央视点名的融360，其官网登记的工商主体为北京融联世纪信息技术有限公司。天眼查显示，融360目前持有融资担保牌照、典当牌照、网络小贷牌照等。

“导流平台没有明确的监管，监管的对象是放贷机构。”在融360被央视3·15晚会点名后，某位接近监管方人士对新京报记者表示。

对贷款超市监管存在的“空白点”，零壹研究院院长于百程告诉新京报记者，“贷款超市，是专门帮贷款产品提供借款人导流、比价等服务的平台。和各大APP应用市场功能类似，是各类贷款产品进行推广营销的主要渠道。2017年12月发布的《关于规范整顿”现金贷“业务的通知》，对现金贷业务的违规行为做了比较明确的界定。不过对于贷款超市、应用市场等行为并未作出明确规范要求。”

针对贷款超市目前无明确监管的现状，以超利贷为例，中国社会科学院产业金融研究基地副秘书长陈文认为问题主要在于，由于放贷机构身份不明，服务它的导流机构监管就不明确了。“超利贷的存在本身就不合法，因此，链接有超利贷的贷款超市，也就不可能存在相关监管方。最多是在贷款超市或导流平台侵犯用户隐私权时，监管方予以惩戒；另外，如果放贷机构违规受惩戒，贷款超市要承担一定的连带责任。”

出现“贷款超市链接贷款超市”的现象，陈文认为这容易引发“套路贷”。陈文分析称，这种现象的出现有两大原因，一是不断分发流量，形成双下游的产业链关系，有点类似发展下线代理；二是不同贷款超市服务不同客群，而不同放贷利率的现金贷机构，往往共享借款客户，通过贷款超市彼此互推。“但往往是把借款人不断推送到借贷成本更高的平台，陷入债务陷阱，其中不乏大量的套路贷问题。”

分析：贷款超市应有门槛，实行牌照制管理

“只要有流量，很多人会选择做导流、做贷款超市。”一位互联网金融资深业者说。据陈文向新京报记者的介绍，对于国内贷款超市或导流平台市场，“最大的流量来源可能还是来自国内互联网巨头。”

对此，陈文表示：“现金贷（包括更高息的超利贷）基本流程就是‘获客-反欺诈-放贷款-催收’，没有太多纯粹金融信用风险控制的概念。超利贷从业机构赚的是高息覆盖高坏账的钱，相比较而言，导流平台和催收的利润也许更为丰厚。”

针对贷款超市入口链接进去、下载现金贷APP，均看不到经营实体，或经营实体被贷款超市“张冠李戴”的现象，陈文表示，“这基本可以视为导流平台存在欺诈行为，侵犯借款人的知情权”。导流平台需要确保借款人的知情权，例如从哪借的等信息，都需要贷款超市业者首先设立一个准入门槛。哪些机构、平台能够进驻，哪些不能。这些放贷机构进入导流平台，理论上是需要后者有个事前的遴选机制，把握基本的尺度。

财经专栏作者毕研广向新京报记者表示，贷款超市应有“门槛”，首先，贷款超市导流业务需要贷款超市进行完整的信息披露，需要披露贷款超市中的借款APP实际年化利率、借款方式等。其次，贷款超市有义务对借款人做好借款人教育，正确指引借款人进行借款。“这两点也应该是监管需要考虑的。”

“作为金融产品平台，我们对融360平台上的二十多万种金融产品负有监督职责。”被央视3·15晚会点名后，融360官方回应称承认贷款超市应该履行职责。

于百程表示，贷款超市所负职责更多体现在“源头”的识别上。他认为“实际上，包括贷款超市等各类推广营销渠道，是现金贷产品获取用户的主要源头，从源头上进行监管与规范，能够比较有效地控制住非法现金贷的生存空间。贷款属于金融业务，为防止违法违规产品推向市场，相关渠道方应该具备相应的专业能力和相关资质，建立有效的违规产品识别制度。”

然而，“现在的局面是，没有遴选机制。如果放贷机构出问题，可能会涉嫌非法经营罪等，但为其做导流业务的贷款超市基本没事，除非盗用了用户的隐私信息等等。”陈文说。

“这需要监管方面在征求网信办、工商等相关机构支持下出文规范。如果涉及贷款超市大量盗用用户的隐私数据，还能需要公安等部门的支持。”陈文建议。

关于对贷款超市的监管，毕研广也提出一个关于身份性的思考，即“贷款超市是信息中介，我们不能当它是信用中介，而且贷款超市说到底是一个信息展示平台，并不能是‘信用转换平台’”。

对此，方颂有两个建议，一是贷款超市参照类金融机构，实行牌照制管理。二是实务中“引流”与“代售”的边界较为模糊，如果实行牌照制管理，也应明确。